Méthodologie et hypothèses
Le simulateur capitalise vos versements mensuellement au rendement brut indiqué, diminué des frais annuels propres à chaque enveloppe, puis applique la fiscalité d'un rachat total à l'horizon choisi, selon les barèmes en vigueur en 2026.
PEA
Après 5 ans de détention, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu et supportent uniquement les prélèvements sociaux de 17,2 %. Avant 5 ans, un retrait entraîne en principe la clôture du plan et l'imposition au PFU de 30 %. Le plafond de versements est de 150 000 €.
Assurance-vie
Après 8 ans, les gains rachetés bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple soumis à imposition commune), puis sont imposés à 7,5 % pour la part des primes inférieure à 150 000 € (12,8 % au-delà), plus 17,2 % de prélèvements sociaux. Avant 8 ans, le PFU de 30 % s'applique. Le simulateur permet de modéliser une sortie étalée sur plusieurs années : l'abattement s'appliquant chaque année civile, le fractionnement réduit fortement, voire annule, l'impôt sur le revenu (modélisation conservatrice : pas de rendement pendant la phase d'étalement). Les prélèvements sociaux sont modélisés à la sortie (en réalité prélevés annuellement sur le fonds en euros).
PER (sortie en capital)
Les versements volontaires sont déduits du revenu imposable, dans la limite du plafond épargne retraite (environ 10 % des revenus professionnels). L'économie d'impôt immédiate est égale à votre TMI actuelle. À la sortie en capital, la part correspondant aux versements déduits est imposée au barème (votre TMI à la retraite) et les gains au PFU de 30 %. Par défaut, le simulateur suppose l'économie d'impôt réinvestie dans le plan (versement effectif majoré), ce qui est la comparaison à effort d'épargne égal. Rappel : les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite, hors cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
Compte-titres ordinaire (CTO)
Les gains sont soumis au PFU de 30 % (12,8 % + 17,2 %). Si votre TMI est de 0 % ou 11 %, le simulateur retient automatiquement l'option pour le barème progressif lorsqu'elle est plus favorable (hors effet de la CSG déductible, ignoré ici par prudence). Le CTO suppose par ailleurs une absence d'arbitrages en cours de route : chaque vente intermédiaire déclencherait l'imposition, ce que le PEA et l'assurance-vie évitent.
Ce simulateur fournit une information générique à visée pédagogique. Il ne constitue ni un conseil en investissement ni un conseil fiscal personnalisé.
Où ouvrir ces enveloppes sans frais inutiles
Les frais d'entrée et de gestion sont la seule variable que vous contrôlez à 100 %. Les acteurs en ligne ci-dessous pratiquent des frais parmi les plus bas du marché.
PEA
Courtier en ligne
0 € de droits de garde, frais de courtage plafonnés par la loi Pacte. Idéal pour les ETF actions long terme.
Comparer les PEA
Assurance-vie
Contrat en ligne
0 % de frais d'entrée et de versement, gestion autour de 0,5–0,85 %/an, large choix d'unités de compte.
Comparer les contrats
CTO
Courtier mobile
Ordres à ~1 €, accès aux marchés étrangers et aux titres non éligibles au PEA.
Comparer les CTO
PER
PER en ligne
0 % de frais sur versements, gestion ≈ 0,6 %/an. Pertinent dès la TMI 30 % si votre TMI baissera à la retraite.
Comparer les PER
Certains liens de cette page sont des liens d'affiliation : ils peuvent donner lieu à une rémunération si vous ouvrez un compte, sans surcoût pour vous. Cela ne modifie ni les calculs ni les classements du simulateur.
Questions fréquentes
PEA ou assurance-vie : lequel choisir ?
Pour de l'investissement en actions européennes (ou ETF éligibles) à plus de 5 ans, le PEA est presque toujours l'enveloppe la plus efficace fiscalement : 17,2 % sur les gains, contre au mieux 24,7 % au-delà de l'abattement en assurance-vie. L'assurance-vie reste pertinente pour diversifier (fonds euros, obligations, immobilier), pour les versements au-delà du plafond du PEA, et surtout pour la transmission (abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans).
Pourquoi le CTO ressort-il presque toujours dernier ?
Parce qu'il cumule le taux le plus élevé (30 %) et l'absence d'abattement. Il reste pourtant indispensable pour les titres non éligibles au PEA (actions américaines en direct, certains ETF) et au-delà des plafonds. Sa fiscalité réelle peut aussi être pire que celle affichée ici : chaque arbitrage en cours de route déclenche l'impôt, là où PEA et assurance-vie capitalisent en franchise.
Que se passe-t-il si je retire avant 5 ans (PEA) ou 8 ans (assurance-vie) ?
Avant 5 ans, un retrait du PEA entraîne en principe sa clôture et l'imposition des gains au PFU de 30 %. En assurance-vie, un rachat avant 8 ans est imposé au PFU de 30 % sans abattement, mais le contrat n'est pas clôturé et son antériorité fiscale court toujours — d'où l'intérêt d'ouvrir tôt, même avec un petit montant, pour « prendre date ».
L'abattement de 4 600 € de l'assurance-vie, comment ça marche exactement ?
Après 8 ans, il s'applique chaque année civile sur la part de gains comprise dans vos rachats (pas sur le capital). Un rachat de 20 000 € contenant 5 000 € de gains n'est donc imposé à l'IR que sur 400 € pour un célibataire. En étalant les rachats, on peut sortir des sommes importantes sans payer d'impôt sur le revenu — seuls les 17,2 % de prélèvements sociaux restent dus.
Le PER bat-il le PEA et l'assurance-vie ?
Tout dépend de l'écart entre votre TMI actuelle et votre TMI à la retraite. La déduction à l'entrée est un levier puissant à 30 %, 41 % ou 45 % de TMI, surtout si l'économie d'impôt est réinvestie — mais le capital est imposé au barème à la sortie et les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite. À TMI 11 % ou 0 %, le PER est rarement pertinent : préférez le PEA. Testez les deux TMI dans le simulateur pour voir le point de bascule.